ความเสี่ยงที่รับได้จริง
คำถาม "รับความเสี่ยงได้แค่ไหน" ตอบยากเพราะมันเป็นนามธรรม บทนี้เปลี่ยนความเสี่ยงให้เป็นจำนวนฟรังก์ที่หายไปชั่วคราว และชวนคุณเขียนแผนล่วงหน้าไว้ก่อนวันที่ตลาดตก
- ความเสี่ยงมีสองด้านที่ต้องแยก คือความสามารถรับความเสี่ยง (Risikofähigkeit) และความเต็มใจรับความเสี่ยง (Risikobereitschaft)
- ดัชนีหุ้นสวิส SPI ติดลบราว 34% ในปี 2008 และราว 17% ในปี 2022
- ขาดทุน 30% ต้องได้กำไรกลับมาราว 43% จึงจะเท่าทุน
- ความเสียหายที่ถาวรคือการขายในตอนที่ราคาต่ำ ไม่ใช่ตัวเลขแดงบนหน้าจอ
- แผนที่เขียนไว้ก่อนตลาดตก ใช้ได้ดีกว่าการตัดสินใจในวันที่ตลาดตก
สารบัญ · 9 หัวข้อ
ต่อจากบทที่ 6
บทที่ 6 แยกเงินเป็นถังตามเวลาที่จะใช้แล้ว ซึ่งเป็นการจำกัดความเสี่ยงด้วยข้อเท็จจริง ไม่ใช่ด้วยความรู้สึก
บทนี้เพิ่มอีกชั้น คือความเสี่ยงของเงินในถังที่ยาวพอจะลงทุนได้ เพราะแม้ระยะเวลาจะยาว คนก็ยังขายทิ้งกลางทางได้ ถ้าไม่เคยเห็นตัวเลขขาดทุนมาก่อน
ความเสี่ยงสองด้านที่คนมักปนกัน
Risikofähigkeit
ความสามารถรับความเสี่ยง — เป็นข้อเท็จจริง- เงินก้อนนี้จะใช้เมื่อไร และเลื่อนได้หรือไม่
- มีเงินสำรองแยกไว้แล้วหรือยัง
- รายได้สม่ำเสมอแค่ไหน
- มีหนี้ที่ต้องผ่อนทุกเดือนหรือไม่
- มีคนที่พึ่งพารายได้ของคุณหรือไม่
Risikobereitschaft
ความเต็มใจรับความเสี่ยง — เป็นเรื่องของตัวคุณ- คุณนอนหลับได้ไหมเมื่อพอร์ตติดลบ
- เคยทำอะไรตอนที่เคยติดลบจริง
ถ้าสองด้านนี้ไม่ตรงกัน ให้ใช้ด้านที่ต่ำกว่าเป็นเกณฑ์ คนที่มีความสามารถรับความเสี่ยงสูงแต่ทนเห็นตัวเลขแดงไม่ได้ จะขายตอนราคาต่ำ ซึ่งแย่กว่าการลงทุนแบบระมัดระวังตั้งแต่แรก
ความผันผวนหน้าตาเป็นอย่างไร
ตัวเลขจริงของตลาดหุ้นสวิส วัดด้วย SPI (Swiss Performance Index ดัชนีที่รวมเงินปันผล)
ตัวเลขของปี 2020 ขึ้นกับว่าวัดจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด หรือวัดจากต้นปีถึงปลายปี ซึ่งให้ภาพต่างกันมาก ตัวเลขในหน้านี้จึงเขียนเป็นภาพรวม
- ปีที่ติดลบเกิดขึ้นเป็นระยะ ไม่ใช่เรื่องผิดปกติ
- ระยะเวลาฟื้นตัวต่างกันทุกครั้ง บางครั้งไม่กี่เดือน บางครั้งหลายปี
- ไม่มีใครรู้ล่วงหน้าว่าครั้งต่อไปจะลึกแค่ไหนและนานแค่ไหน
คณิตศาสตร์ของการฟื้นตัว
ขาดทุนกับกำไรที่ต้องได้กลับมาไม่ใช่ตัวเลขเดียวกัน เพราะฐานที่คำนวณเล็กลงแล้ว
ตัวเลขชุดนี้ไม่ได้มีไว้ให้กลัวการลงทุน แต่มีไว้เตือนสองเรื่อง หนึ่ง อย่าเพิ่มความเสี่ยงเกินความจำเป็นเพียงเพราะอยากได้ผลตอบแทนเร็ว สอง ถ้าคุณขายตอนติดลบ 30% แล้วกลับเข้าตลาดตอนราคาฟื้นแล้ว คุณจะไม่ได้ส่วนที่ฟื้นนั้นคืน
แปลงความเสี่ยงเป็นฟรังก์
กรอกมูลค่าพอร์ตที่คุณวางแผนไว้
สิ่งที่คนมักทำตอนตลาดตก
ผู้ให้บริการ 3a ส่วนใหญ่ให้เปลี่ยนกลยุทธ์ได้ระหว่างปี และการเปลี่ยนนั้นทำได้ง่ายเพียงไม่กี่คลิกในแอป ความง่ายนี้ไม่ได้แปลว่าการเปลี่ยนตอนตลาดตกเป็นเรื่องที่ควรทำ ให้ดูเงื่อนไขและค่าใช้จ่ายของการเปลี่ยนในเอกสารของผู้ให้บริการก่อน
FIDLEG (กฎหมายว่าด้วยบริการทางการเงิน) กำหนดให้ผู้ให้บริการที่ให้คำแนะนำการลงทุนหรือบริหารทรัพย์สินให้ลูกค้า ต้องตรวจความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับสถานะและเป้าหมายของลูกค้า
แต่ถ้าคุณเพียงส่งคำสั่งซื้อขายเองผ่านแพลตฟอร์ม โดยไม่มีการให้คำแนะนำ การตรวจนั้นไม่ครอบคลุมถึงการตัดสินใจของคุณ กล่าวคือแบบสอบถามความเสี่ยงที่แอปให้ทำ ไม่ใช่การรับประกันว่าพอร์ตของคุณเหมาะกับคุณ
ในทางปฏิบัติ แบบสอบถามความเสี่ยงของแอปเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี แต่คำตอบที่มีน้ำหนักกว่าคือประวัติของคุณเอง เช่น ปี 2022 ตอนพอร์ตติดลบ คุณทำอะไร ถ้าคุณยังไม่เคยผ่านช่วงติดลบ ให้ถือว่าความเต็มใจรับความเสี่ยงของคุณยังไม่ได้ทดสอบ
เขียนแผนไว้ก่อนวันที่ตลาดตก
เขียนสั้น ๆ ในโน้ตในโทรศัพท์ก็พอ และลงวันที่กำกับ
ข้อ 5 คือหัวใจของแผน เพราะมันแยกเหตุผลที่สมเหตุสมผล (ชีวิตเปลี่ยน) ออกจากเหตุผลที่มาจากอารมณ์ (ตลาดตก) ล่วงหน้า ตอนตลาดตกจริง สองอย่างนี้จะดูเหมือนกันมาก
เขียนแผนของคุณที่นี่
ข้อมูลยังไม่บันทึกอัตโนมัติในเวอร์ชันนี้ คัดลอกไปเก็บในโน้ตของตัวเองได้
สำหรับคนไทยในสวิสโดยเฉพาะ
- ถ้าคุณอาจกลับไทยในไม่กี่ปี ความเสี่ยงของคุณมีสองชั้น คือราคาสินทรัพย์และอัตราแลกเปลี่ยน CHF เป็นบาท เงินก้อนที่ผูกกับวันย้ายกลับจึงควรอยู่ในถังที่สั้นกว่า
- ถ้ารายได้ของคุณเป็นงานรายชั่วโมงหรืองานตามฤดูกาล ความสามารถรับความเสี่ยงต่ำกว่าคนที่มีสัญญาประจำ แม้อายุจะเท่ากัน
- ถ้าคุณส่งเงินกลับไทยประจำ เงินส่วนนั้นคือรายจ่ายที่หยุดไม่ได้ ต้องนับในถังสั้นเสมอ
- Permit ที่ผูกกับการมีงาน เป็นปัจจัยที่ควรนับในความสามารถรับความเสี่ยงด้วย
ความเข้าใจผิดที่พบบ่อย
แบบสอบถามไม่ใช่การรับประกันความเหมาะสม
มูลค่าที่ลดลงเกิดขึ้นแล้ว แต่ยังไม่ถาวร การขายตอนต่ำคือสิ่งที่ทำให้ถาวร
ต้องได้ราว 43%
คือการล็อกการขาดทุนไว้
เงินที่มีวันที่ใช้แน่นอนยังต้องอยู่ในถังสั้นเสมอ
ถ้าทำได้เรื่องเดียว
แปลงตัวเลข "ติดลบ 30%" ให้เป็นจำนวนฟรังก์ของพอร์ตคุณ แล้วเขียนไว้ว่าจะทำอะไรในเดือนนั้น
ความเสี่ยงที่อ่านเป็นเปอร์เซ็นต์กับความเสี่ยงที่อ่านเป็นฟรังก์ ให้ความรู้สึกไม่เหมือนกันเลยค่ะ
เนื้อหานี้เป็นข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำเฉพาะสัญญา โปรดตรวจ Police, AVB, หนังสือแจ้งจากบริษัท และเส้นตายของตนก่อนดำเนินการ