บทที่ 2 จาก 18
กองทุน Säule 3a ของคุณลงทุนอะไรอยู่?
ชื่อกองทุนบอกได้ไม่หมด เปิด Factsheet แล้วดูให้ชัดว่าเงินของคุณอยู่ในสินทรัพย์ไหน ประเทศไหน สกุลเงินไหน และถือบริษัทเดิมซ้ำกันหรือเปล่า
- Factsheet (เอกสารสรุปข้อมูลกองทุน) บอกว่าเงินของคุณถูกนำไปลงทุนอะไร ชื่อกองทุนบอกไม่ได้
- ดู 6 จุด: สัดส่วนหุ้น ประเภทสินทรัพย์ ประเทศ สกุลเงิน 10 อันดับแรกที่ถือ และเป็น Index หรือ Active
- มีหลายบัญชี ไม่ได้แปลว่ากระจายความเสี่ยงแล้ว ต้องเทียบของข้างใน
สารบัญ
ต่อจากบทที่ 1
ในบทที่ 1 คุณแยกได้แล้วว่า Säule 3a (การออมเกษียณแบบผูกพัน หลักที่ 3a) ของคุณเป็นบัญชีเงินสด พอร์ตลงทุน หรือสัญญาประกัน
บทนี้สำหรับคนที่มี 3a แบบลงทุน หรือ 3a แบบประกันที่มีส่วนลงทุนอยู่ข้างใน
ชื่อกลยุทธ์อย่าง “Balanced”, “Growth” หรือ “Aktien 75” บอกทิศทางกว้าง ๆ เท่านั้น กองทุนสองกองที่ชื่อคล้ายกันอาจลงทุนต่างกันมาก ทั้งประเทศ สกุลเงิน และจำนวนบริษัท
Factsheet คืออะไร หาได้ที่ไหน
Factsheet เป็นเอกสารสั้น ๆ 1–3 หน้า ที่ผู้ให้บริการออกเป็นระยะ มักเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส
หาได้จาก
- แอปหรือเว็บไซต์ของธนาคาร มูลนิธิ 3a หรือบริษัทประกัน ในหน้ากองทุนที่คุณถืออยู่
- หน้ารายละเอียดของ Anlagestrategie (กลยุทธ์การลงทุน) ที่คุณเลือก
- ถ้าหาไม่เจอ ขอจากผู้ให้บริการโดยตรง
ก่อนอ่าน ให้ดูวันที่ข้อมูลบนเอกสารก่อน มักเขียนว่า Stichtag (วันที่อ้างอิงข้อมูล) หรือ “as of” ตัวเลขใน Factsheet เปลี่ยนได้ทุกเดือน
ข้อความสำหรับขอเอกสาร
ส่งได้ทั้งอีเมลและในแอป ส่งฉบับภาษาเยอรมันให้ผู้ให้บริการ ฉบับไทยมีไว้ให้คุณเข้าใจว่าเขียนอะไร
Ich halte in meiner Säule 3a Anlagen in Vorsorgefonds. Bitte senden Sie mir die aktuellen Factsheets aller von mir gehaltenen Fonds bzw. Anlagestrategien sowie eine Übersicht aller Kosten.
ฉันถือกองทุนใน Säule 3a ของฉันอยู่ กรุณาส่ง Factsheet ฉบับล่าสุดของทุกกองทุนหรือกลยุทธ์ที่ฉันถือ พร้อมข้อมูลค่าใช้จ่ายทั้งหมด
อ่าน 6 จุดใน Factsheet
Factsheet ของสวิสมักใช้คำเยอรมันหรืออังกฤษ ฉันใส่ไว้ทั้งสองภาษา ให้หาคำที่ตรงกับเอกสารของคุณ
สัดส่วนหุ้น
คำที่พบ: Aktienquote · Aktienanteil · Equity allocation
ตัวเลขนี้บอกว่าพอร์ตขึ้นลงแรงแค่ไหน ยิ่งหุ้นมาก มูลค่ายิ่งผันผวน
BVV 3 (ข้อบังคับเรื่องการลดหย่อนภาษีสำหรับ Säule 3a) ให้ 3a ที่เปิดกับ Bankstiftung (มูลนิธิของธนาคาร) ใช้กฎการลงทุนของ BVV 2 (ข้อบังคับของระบบบำนาญหลักที่ 2) กฎนั้นจำกัดสัดส่วนหุ้นไว้ที่ 50% ของเงินทั้งหมด แต่ให้ขยายเกินขีดนี้ได้ ถ้าข้อบังคับของมูลนิธิเปิดทางไว้ และมูลนิธิแสดงในรายงานประจำปีได้ว่ายังรักษาหลักความปลอดภัยและการกระจายความเสี่ยง
ถ้า 3a ของคุณเป็นสัญญาประกัน ให้ดูเงื่อนไขการลงทุนในเอกสารของบริษัทประกัน
ผู้ให้บริการ 3a หลายแห่งใช้ช่องขยายนี้ จึงมีกลยุทธ์ที่หุ้นเกิน 50% ให้เลือก สำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้สูงพอ
การมีกลยุทธ์หุ้นสูงให้เลือก ไม่ได้แปลว่าเหมาะกับทุกคน ให้ย้อนไปดูบทที่ 1 ว่าคุณเหลือเวลาอีกกี่ปีก่อนถอน และรับการขาดทุนระหว่างทางได้แค่ไหน
ประเภทสินทรัพย์
คำที่พบ: Asset Allocation · Vermögensaufteilung
แยกให้เห็นว่าเงินอยู่ใน
- Aktien (หุ้น)
- Obligationen (พันธบัตร หรือ Bonds)
- Immobilien (อสังหาริมทรัพย์)
- Liquidität (เงินสด)
- Alternative Anlagen (การลงทุนทางเลือก เช่น ทองคำ)
ถ้าเห็นเงินสดสัดส่วนสูงผิดปกติ ให้ดูว่าเป็นช่วงรอลงทุน หรือเป็นนโยบายของกองทุน
ประเทศและภูมิภาค
คำที่พบ: Regionen · Länderaufteilung · Regional allocation
ดูว่าหุ้นแบ่งเป็นหุ้นสวิสกับหุ้นต่างประเทศอย่างไร
กองทุน 3a หลายกองถือหุ้นสวิสในสัดส่วนสูง เรียกว่า Home Bias (การถือสินทรัพย์ในประเทศตัวเองมาก) ไม่ได้ผิด แต่ควรรู้ว่าตลาดหุ้นสวิสมีบริษัทใหญ่ไม่กี่แห่งเป็นสัดส่วนสูงของดัชนี เงินของคุณจึงอาจผูกกับบริษัทไม่กี่แห่งมากกว่าที่คิด
ส่วนหุ้นต่างประเทศ ดัชนีหุ้นโลกหลายตัวมีสหรัฐอเมริกาเป็นสัดส่วนใหญ่ที่สุด ให้ดูตัวเลขจริงใน Factsheet ของคุณ
สกุลเงิน
คำที่พบ: Währungen · Currency allocation · währungsgesichert (ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน หรือ hedged)
หุ้นต่างประเทศมักซื้อขายเป็น USD หรือ EUR ถ้าค่าเงินเหล่านั้นอ่อนลงเมื่อเทียบกับ CHF มูลค่าในหน่วย CHF จะลดลง แม้ราคาหุ้นไม่เปลี่ยน
บางกองทุนป้องกันความเสี่ยงค่าเงินไว้บางส่วนหรือทั้งหมด ซึ่งมีต้นทุนเพิ่ม ให้ดูว่ากองของคุณทำหรือไม่
เงิน 3a จ่ายออกมาเป็น CHF แล้วคุณค่อยแลกเป็นบาท ค่าเงินจึงมีผลสองชั้น คือระหว่างลงทุน และตอนแลกเงินกลับ ดูซีรีส์ กลับไทยแบบมีแผน
10 อันดับแรกที่ถือ
คำที่พบ: Grösste Positionen · Top 10 Holdings
ดูสองอย่าง
- 10 อันดับแรกรวมกันเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของกองทุน ยิ่งสูง ยิ่งกระจุกตัว
- เป็นบริษัทเดียวกับที่อยู่ในกองอื่นของคุณหรือไม่ (ดูหัวข้อถัดไป)
เป็น Index หรือ Active
คำที่พบ: Benchmark · Referenzindex · indexiert · passiv · aktiv verwaltet
- Index Funds: ลงทุนตามดัชนี ค่าใช้จ่ายมักต่ำกว่า
- Active Funds: ผู้จัดการเลือกหุ้นเอง พยายามทำผลงานให้ดีกว่าดัชนี ค่าใช้จ่ายมักสูงกว่า และไม่รับประกันว่าจะชนะดัชนี
ดู TER (ค่าใช้จ่ายรวมต่อปีของกองทุน) ในเอกสารด้วย แต่ TER อาจยังไม่รวมทุกค่าใช้จ่าย บทที่ 3 จะอธิบายเรื่องนี้ละเอียด
หลายบัญชี ถือซ้ำกันหรือเปล่า
หลายคนแยก 3a เป็นหลายบัญชี เพื่อทยอยถอนคนละปีและลดภาษีตอนถอน นั่นคือการกระจาย “เวลาถอน” ไม่ใช่การกระจาย “ความเสี่ยงการลงทุน”
ถ้าทุกบัญชีใช้กลยุทธ์เดียวกัน คุณก็ถือหุ้นชุดเดียวกัน 3–5 ครั้ง
ตัวอย่างสมมุติ: 3 กองทุน 10 อันดับแรก
| กองทุน | บริษัท X | บริษัท Y | บริษัท Z | บริษัท W |
|---|---|---|---|---|
| กองทุน A | ||||
| กองทุน B | ||||
| กองทุน C |
● = อยู่ใน 10 อันดับแรกของกองนั้น
ถึงจะถือ 3 กองทุน บริษัท X ก็อยู่ในทุกกอง ถ้าบริษัท X ราคาตกแรง พอร์ตทั้งหมดของคุณจะได้รับผลพร้อมกัน
วิธีตรวจแบบง่าย
- วาง Factsheet ของทุกกองเรียงกัน
- เทียบสัดส่วนหุ้น ประเทศ และสกุลเงิน ว่าเหมือนกันแค่ไหน
- เทียบรายชื่อ 10 อันดับแรก แล้วนับว่ามีชื่อซ้ำกันกี่บริษัท
- นับรวมพอร์ตลงทุนนอก 3a ด้วย ถ้ามี
ถือซ้ำไม่ได้แปลว่าผิดเสมอไป ถ้าคุณตั้งใจ และรู้ว่าตัวเองถืออะไร สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงคือการคิดว่ากระจายความเสี่ยงแล้ว ทั้งที่ของข้างในแทบเหมือนกัน
ความเข้าใจผิดที่พบบ่อย
ตารางจดข้อมูลกองทุน
จด 1 ชุดต่อ 1 กองทุน ข้อมูลที่กรอกจะเก็บไว้ในเครื่องของคุณเท่านั้น
บันทึกในเครื่องนี้อัตโนมัติ
ถ้าทำได้เรื่องเดียว
เปิด Factsheet ของกองทุน 3a ทุกกอง แล้วเทียบ 10 อันดับแรก
ถ้าชื่อซ้ำกันเกือบหมด คุณจะรู้ทันทีว่าความเสี่ยงของคุณกระจายน้อยกว่าที่คิดค่ะ
เนื้อหานี้เป็นข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำเฉพาะสัญญา โปรดตรวจ Police, AVB, หนังสือแจ้งจากบริษัท และเส้นตายของตนก่อนดำเนินการ